捷成股份研究报告
研究员 : 吕思奇 机构: 东北证券股份有限公司 日期: 2019-03-13
报告摘要:
公司是国内影视版权龙头,包括版权、影视制作和音视频技术三大板块。公司是内容、技术双管齐下的影音龙头,看好捷...
研究员 : 杨云 机构: 浙商证券股份有限公司 日期: 2018-09-05
报告导读公司公告2018半年报,报告期内公司半年度营业收入2,275,342,072.04元,同比增加25.08%,归属上市公司股东的净利润571,390,442.91元,同比增加9.4...
研究员 : 方光照,顾佳 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2018-07-12
(1)公司发布2018年半年度业绩预告,上半年实现归属于上市公司股东的净利润约57000万元-64000万元,同比增长约9.19%-22.60%,其中非经常性损益对净利润的影响金额约为1...
研究员 : 程毅敏 机构: 中邮证券有限责任公司 日期: 2018-07-12
盈利预测与评级:预计2018-2020年EPS分别为0.64、0.84和1.07元。当前股价对应的PE分别为11、8和6倍。公司以“做具有 ...
研究员 : 胡皓,姚轩杰 机构: 新时代证券股份有限公司 日期: 2018-07-11
公司上半年业绩预增,董监高及核心团队参与控股股东增持公司股票:
根据捷成股份2018年7月9日早间发布的中报业绩预告,...
研究员 : 康雅雯,熊亚威 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2018-07-10
事件1:捷成股份发布2018年半年度业绩预告,预计2018年上半年归母净利润约5.7亿元-6.4亿元,同比增长9.19%-22.60%。 &...
研究员 : 王建伟 机构: 东北证券股份有限公司 日期: 2018-06-14
我们认为公司估值提升关键在于市场对版权业务逻辑的重塑,市场对其认知停留在14-15年,其版权业务并非简单的“低买高卖”,而是版权库运营。公司版权业务贡献56%净利润,影视制作业务合计贡献...
研究员 : 旷实,杨艾莉 机构: 广发证券股份有限公司 日期: 2018-06-04
版权保护政策加码,中国内容产业正版化趋势显现
捷成股份全资子公司华视网聚为版权运营领域龙头企业。在政策加码版权保护、自...
研究员 : 顾晟,周建华 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2018-05-30
“内容+技术”顺轮驱动,积极布局影视制作和版权分发业务。公司成立伊始为客户提供音视频技术整体解决方案并成为国内龙头。14年开始,公司陆续并购中视精彩、瑞吉祥、星纪元等三家影视制作公司和国...
研究员 : 颜书影 机构: 东北证券股份有限公司 日期: 2018-05-24
17年年报&18年一季报点评:
事件:公司实现营业收入43.66亿,同增33.18%;归母净利润10.74亿,同增11...
研究员 : 刘欣,钟奇,郝艳辉 机构: 海通证券股份有限公司 日期: 2018-05-09
版权运营高速增长,音视频技术服务战略收缩。2017年度营业收入43.66亿元,同比增长33.18%;净利润10.83亿元,同比增长8.93%;归母净利润10.74亿元,同比增长11.75...
研究员 : 胡皓,姚轩杰 机构: 新时代证券股份有限公司 日期: 2018-04-28
2017年营收超过43亿,2018年一季度利润增速接近70%:
公司2017年实现营业收入43.66亿元,同比增长33...
研究员 : 焦娟,王中骁 机构: 安信证券股份有限公司 日期: 2018-04-27
公司业绩稳健增长,符合预期。受益于版权保护力度的提升及反盗版意识的加强,数字版权市场生态日益完善,公司数字版权分发与运营业务得以快速发展,2017年贡献一半收入与利润,已成为公司核心业务...
研究员 : 杨云 机构: 浙商证券股份有限公司 日期: 2018-04-27
报告导读
公司公告实现营业收入436,586.40 万元,同比增长33.18%;营业利润111,550.88 万元,同...
研究员 : 闫磊 机构: 平安证券股份有限公司 日期: 2018-04-26
营收快速增长,业务结构持续优化:根据捷成年报,2017全年公司实现营收43.66亿元,同比增长33.18%,综合毛利率为41.83%,与2016年相比略降约2pct。其中,因版权囤积量增...
